Ilgalaikis investavimas Lietuvoje įgauna naują kryptį – nuo 2025 m. sausio 1 d. gyventojai gali naudotis investicinės sąskaitos apmokestinimo režimu. Šis modelis leidžia atidėti gyventojų pajamų mokesčio (GPM) mokėjimą už tam tikras investicines pajamas iki tol, kol pinigai iš investicinės sąskaitos panaudojami nebe investavimui, o kitiems tikslams.
Tai svarbus pokytis žmonėms, kurie reguliariai perka akcijas, biržoje prekiaujamus fondus (ETF), obligacijas ar kitus tinkamus finansinius produktus ir planuoja investuoti dešimtmečius. Tačiau investicinė sąskaita nėra automatiškai naudingesnė kiekvienam investuotojui – jos privalumai priklauso nuo investavimo strategijos, sandorių dažnumo, pinigų išėmimo poreikio ir taikomų mokesčių taisyklių.
Kas yra investicinė sąskaita?
Investicinė sąskaita – tai gyventojo vardu atidaryta piniginė sąskaita, kuri deklaruojama Valstybinei mokesčių inspekcijai (VMI) ir naudojama tik įstatyme nustatytoms investicijoms. Pagrindinė šio režimo idėja – apmokestinti investicinį rezultatą ne po kiekvieno pelningo sandorio, o tuomet, kai iš sąskaitos išimama daugiau lėšų, nei į ją buvo įnešta.
Įprastai pardavus finansinį turtą su pelnu gali atsirasti prievolė apskaičiuoti GPM už atitinkamą mokestinį laikotarpį, net jeigu visą gautą sumą investuotojas vėl investuoja. Investicinės sąskaitos režimas leidžia tinkamų investicijų pardavimo pajamas reinvestuoti neatliekant tokio paties apmokestinimo vien dėl to, kad įvyko pardavimo sandoris.
Pavyzdžiui, investuotojas į sąskaitą įneša 10 000 Eur, įsigyja ETF, o vėliau juos parduoda už 13 000 Eur. Jeigu visi pinigai lieka investicinėje sąskaitoje ir naudojami kitoms tinkamoms investicijoms, vien dėl šio pardavimo 3 000 Eur pelnas dar nėra apmokestinamas pagal investicinės sąskaitos režimą.
Svarbu suprasti, kad mokestis nėra panaikinamas – jo mokėjimas atidedamas, kol susidaro apmokestinamas lėšų išėmimas.
Kaip pasikeitė investicijų apmokestinimas?
| Klausimas | Įprastas investavimo režimas | Investicinės sąskaitos režimas |
|---|---|---|
| Finansinio turto pardavimas su pelnu | GPM paprastai skaičiuojamas pagal įprastas turto pardavimo taisykles | Pardavimo pelnas gali būti reinvestuojamas neatidedant atskiro mokesčio vien dėl pardavimo |
| Pelnas panaudojamas kitoms investicijoms | Gali tekti deklaruoti ir sumokėti mokestį pagal įprastą tvarką | Mokestis paprastai atidedamas, kol lėšos išimamos ne investavimui |
| Pradinio įnašo susigrąžinimas | Priklauso nuo konkretaus sandorio ir taikomų taisyklių | Įnašo dalies išėmimas, neviršijantis likusio įnašo, GPM nesukelia |
| Investicijų keitimas | Kiekvienam pardavimui gali būti aktualios atskiros mokestinės pasekmės | Galima keisti tinkamas investicijas neapmokestinant vien dėl kiekvieno pardavimo |
| Dividendai | Taikomos dividendų apmokestinimo taisyklės | Dividendams taikomos atskiros taisyklės – jie automatiškai netampa neapmokestinami |
| Deklaravimas | Deklaruojamos pagal įprastą tvarką apmokestinamos pajamos | Deklaruojama sąskaita ir pateikiama informacija apie įnašus bei išmokėjimus |
Šis palyginimas yra bendro pobūdžio. Įprasto režimo rezultatas priklauso nuo finansinio produkto, laikymo laikotarpio, įsigijimo kainos ir konkrečiais metais galiojančių lengvatų.
Kada reikia mokėti GPM?
Investicinės sąskaitos režime svarbiausia ne tai, kiek šiuo metu verta investicijų portfelio, bet kiek pinigų buvo įnešta ir kiek iš jo išimta.
Tarkime, investuotojas įnešė 20 000 Eur. Po kelerių metų jo sąskaitoje yra 32 000 Eur. Jeigu investuotojas išsiima 5 000 Eur asmeninėms reikmėms, ši suma neviršija likusio įnašo, todėl pagal šį režimą GPM dėl tokio išėmimo dar neatsiranda.
Jeigu vėliau bendra ne investavimui išimta suma viršija likusį įnašą, viršijanti dalis tampa apmokestinama pagal investicinės sąskaitos taisykles.
| Rodiklis | Suma |
|---|---|
| Pradiniai įnašai | 20 000 Eur |
| Investicijų vertė prieš išėmimą | 32 000 Eur |
| Išimama suma asmeninėms reikmėms | 5 000 Eur |
| Išėmimas, viršijantis įnašą | 0 Eur |
| GPM prievolė dėl šio išėmimo | 0 Eur |
Tai supaprastintas pavyzdys, darant prielaidą, kad nėra kitų įnašų, ankstesnių išėmimų ar papildomų aplinkybių, kurios keistų įnašo likutį.
Nuo 2026 m. investicinės sąskaitos režimu apmokestinamoms pajamoms taikomas 15 proc. GPM tarifas nepriklausomai nuo jų dydžio. Už 2025 m. gautoms pajamoms buvo numatyta atskira tarifų tvarka, todėl deklaruojant ankstesnius laikotarpius svarbu vadovautis būtent tiems metams taikomomis nuostatomis.
Kokias investicijas galima laikyti investicinės sąskaitos dalimi?
Investicinės sąskaitos režimas nėra universalus būdas atidėti mokesčius nuo visų rūšių investicijų. Jis taikomas tik įstatyme apibrėžtiems finansiniams produktams.
| Investicijų rūšis | Ką svarbu žinoti |
|---|---|
| Biržoje prekiaujamos akcijos | Gali būti tinkamos, jeigu atitinka įstatymo sąlygas |
| ETF ir kiti kolektyvinio investavimo produktai | Reikia patikrinti konkretaus produkto atitiktį reikalavimams |
| Obligacijos | Gali būti tinkamos pagal nustatytas sąlygas |
| Išvestinės finansinės priemonės | Taikomos įstatyme apibrėžtos sąlygos |
| Kriptoturtas | Nereikėtų automatiškai laikyti tinkamu investicinės sąskaitos produktu – būtina vertinti konkrečias teisės aktų nuostatas |
| Nekilnojamasis turtas | Tiesioginis būsto ar kito nekilnojamojo turto pirkimas nepatenka į įprastą investicinės sąskaitos finansinių produktų modelį |
| Indėliai | Indėlio ar taupomoji sąskaita pati savaime nėra investicinė sąskaita |
Prieš pasirenkant šį režimą verta patikrinti ne vien investavimo platformos pavadinimą, bet ir konkretų finansinį produktą. Ypač svarbu tai investuojant per užsienio brokerius ar naudojant sudėtingesnes finansines priemones.
Kaip investicinė sąskaita keičia ilgalaikį investavimą?
Didžiausia investicinės sąskaitos nauda gali atsiskleisti tada, kai investuotojas dažnai keičia portfelio sudėtį, realizuoja pelną ir jį vėl investuoja. Tokiu atveju daugiau pinigų gali likti investuojama, o mokestis atidedamas iki lėšų išėmimo.
Pavyzdžiui, investuotojas gali parduoti vieną ETF, įsigyti kitą, dalį portfelio perkelti į obligacijas ar koreguoti investicijų proporcijas, nesukeldamas GPM prievolės vien dėl kiekvieno tinkamo finansinio produkto pardavimo.
Ilguoju laikotarpiu tai gali padėti efektyviau išnaudoti sudėtinių palūkanų principą. Kai investicijų grąža lieka portfelyje, ji gali toliau generuoti grąžą. Vis dėlto galutinis rezultatas priklauso nuo investicijų pelningumo, išlaidų, rinkos svyravimų ir momento, kada pinigai išimami.
Investicinė sąskaita neapsaugo nuo nuostolių ir negarantuoja didesnės grąžos. Ji keičia mokestinį režimą, o ne pačią investavimo riziką.
Investicinė sąskaita ar įprastas investavimas: kas labiau apsimoka?
Vieno universalaus atsakymo nėra. Pasirinkimas priklauso nuo to, kokius finansinius produktus perkate, kaip dažnai parduodate investicijas ir kada planuojate naudoti sukauptus pinigus.
| Investuotojo situacija | Kas gali būti naudingiau? |
|---|---|
| Reguliariai investuojama į ETF 15–30 metų | Verta įvertinti investicinės sąskaitos režimą |
| Dažnai parduodamos ir perkamos skirtingos akcijos | Investicinė sąskaita gali būti ypač patogi dėl atidėto apmokestinimo |
| Investuojama retai, o investicijos laikomos ilgai | Reikia palyginti abu režimus, įskaitant galimas įprasto režimo lengvatas |
| Reguliariai gaunami dividendai | Būtina atskirai įvertinti dividendų apmokestinimą |
| Artimiausiu metu planuojama išsiimti investicijas | Svarbu apskaičiuoti, kokia išimamos sumos dalis gali būti apmokestinama |
| Investuojama į nekilnojamąjį turtą ar kitą režimui netinkamą turtą | Investicinės sąskaitos režimas gali netikti konkrečiai investicijai |
Svarbu nepamiršti, kad pagal įprastą režimą gali būti taikomos turto pardavimo pajamų lengvatos, įskaitant tam tikrais atvejais taikomą 500 Eur metinę lengvatą. Investicinės sąskaitos režimui ši lengvata netaikoma. Todėl investuotojui, kuris per metus realizuoja nedidelį pelną, įprastas apmokestinimo būdas kai kuriais atvejais gali būti palankesnis.
Kaip deklaruoti investicinę sąskaitą VMI?
Investicinės sąskaitos režimas netaikomas automatiškai vien dėl to, kad investuojate per banką ar brokerį. Sąskaitą reikia deklaruoti VMI metinėje pajamų deklaracijoje.
Pagrindiniai žingsniai:
- Pasirinkite atskirą piniginę sąskaitą. Ji turi būti naudojama tik investicijoms. Įprasta sąskaita, kurioje gaunate atlyginimą ir apmokate kasdienes išlaidas, paprastai nėra tinkamas pasirinkimas.
- Patikrinkite finansų įstaigos tinkamumą. Sąskaita turi atitikti įstatyme nustatytus reikalavimus finansų įstaigai ar mokėjimo paslaugų teikėjui.
- Tvarkykite įnašų ir išmokėjimų apskaitą. Išsaugokite sąskaitos išrašus, sandorių istoriją ir kitus dokumentus, kurie padės teisingai deklaruoti duomenis.
- Pateikite GPM311 deklaraciją. Joje nurodykite investicinės sąskaitos duomenis ir jos naudojimo pradžios datą.
- Deklaruokite lėšų judėjimą ir apmokestinamas pajamas. Vadovaukitės konkrečių mokestinių metų VMI deklaravimo taisyklėmis.
Jeigu investicinę sąskaitą naudojote jau 2025 m., jos deklaravimo terminas buvo susietas su 2025 m. pajamų deklaravimu. VMI buvo paskelbusi specialų deklaravimo termino atidėjimą daliai investicinės sąskaitos režimu besinaudojančių gyventojų, todėl aktualų terminą reikia tikrinti oficialioje VMI informacijoje.
Jeigu investicinę sąskaitą pradedate naudoti 2026 m., jos duomenis reikės deklaruoti už 2026 m. mokestinį laikotarpį pagal tuo metu galiojančią tvarką.
Oficiali informacija: VMI – apie investicinę sąskaitą.
Ar galima į investicinę sąskaitą perkelti jau turimas akcijas ir ETF?
Tai ypač svarbus klausimas investuotojams, kurie portfelį kaupė dar iki 2025 metų.
Pereinamojo laikotarpio taisyklės leido iki 2024 m. gruodžio 31 d. įsigytus tinkamus finansinius produktus priskirti investicinei sąskaitai, deklaruojant jų įsigijimo kainą už 2025 m. Šia galimybe buvo galima pasinaudoti pateikiant deklaraciją iki nustatyto termino.
Tačiau tai nebuvo neribota galimybė. Pagal VMI paaiškinimą, jeigu investicinė sąskaita atidaroma tik 2026 m., iki 2024 m. pabaigos įsigytų finansinių produktų priskirti jai šia pereinamojo laikotarpio tvarka nebegalima.
Todėl investuotojams, kurie jau turi sukaupę didelį akcijų ar ETF portfelį, svarbu atskirti dvi situacijas: investicijas, kurioms taikomas įprastas režimas, ir investicijas, kurios nuo pradžių vykdomos per deklaruotą investicinę sąskaitą. Vien tik vertybinių popierių perkėlimas tarp brokerio sąskaitų savaime negarantuoja teisės taikyti investicinės sąskaitos režimą.
Ką verta įvertinti prieš priimant sprendimą?
Prieš pasirinkdami investicinės sąskaitos režimą, įvertinkite ne tik galimą mokestinę naudą, bet ir savo investavimo įpročius.
- Investavimo horizontą. Kuo ilgiau planuojate reinvestuoti uždirbtas lėšas, tuo ilgiau gali būti atidėtas GPM mokėjimas.
- Dividendų strategiją. Dividendams taikomos atskiros taisyklės, todėl investicinės sąskaitos režimas nereiškia, kad visi dividendai bus apmokestinami tik išsiimant pinigus.
- Investicijų rūšis. Ne kiekvienas finansinis produktas atitinka įstatymo reikalavimus.
- Pinigų išėmimo poreikį. Jeigu investicijas ketinate panaudoti būsto įsigijimui ar kitoms didelėms išlaidoms, iš anksto apskaičiuokite galimą mokestinę prievolę.
- Apskaitą. Investicinės sąskaitos režimas reikalauja tinkamai fiksuoti įnašus, išmokėjimus ir su investicijomis susijusius duomenis.
Išvada: ar investicinė sąskaita taps ilgalaikio investavimo standartu?
Investicinė sąskaita suteikia Lietuvos gyventojams daugiau lankstumo valdant investicijų portfelį ir gali būti naudinga tiems, kurie ilgą laiką reinvestuoja uždirbtą pelną. Didžiausias jos privalumas – galimybė atidėti GPM mokėjimą, kol iš sąskaitos išimamos lėšos viršija likusį įnašą.
Vis dėlto tai nėra automatinis mokesčių sumažinimas visiems investuotojams. Dividendų apmokestinimas, įprastam režimui taikomos lengvatos, tinkamų finansinių produktų sąrašas ir pereinamosios taisyklės gali turėti reikšmingos įtakos galutiniam rezultatui.
Prieš pasirenkant režimą verta palyginti abu variantus pagal savo investicijų portfelį, numatomą grąžą ir laikotarpį, kuriam investuojate. Individualiais atvejais, ypač turint didelį jau sukauptą portfelį, tikslinga pasikonsultuoti su mokesčių specialistu.
Straipsnis yra informacinio pobūdžio ir nėra individuali investavimo ar mokesčių konsultacija. Prieš priimdami sprendimą patikrinkite aktualius VMI paaiškinimus ir konkrečiam mokestiniam laikotarpiui galiojančius teisės aktus.
